CXMT 등 中기업, HBM 집중 삼전닉스 빈틈된 D램 공략

마이크론, 연말까지 생산능력 2배 이상 확대 추진

(서울=연합뉴스) 조성흠 기자 = 글로벌 메모리 시장을 주도하는 삼성전자와 SK하이닉스 등 한국 기업들을 상대로 한 중국과 미국 업계의 동시 포위망이 바짝 좁혀지고 있다.

한국 기업들은 최대 생산능력과 첨단 기술력을 앞세워 경쟁자들을 따돌리고 있지만, 막대한 자금과 시장을 확보한 중국과 공격적 투자를 서두르는 미국 업계를 상대로 더 이상 초격차 유지를 장담할 수 없게 됐다.

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◇ 中CXMT·美마이크론, 2분기 메모리 영업이익률 1·2위

19일 업계와 외신에 따르면 올해 2분기 글로벌 메모리 업계 영업이익률 1, 2위는 중국 창신메모리(CXMT)(82%)와 미국 마이크론(80.4%)이 차지했다.

SK하이닉스와 삼성전자 DS(반도체) 부문도 각각 76.3%, 70%로 역대 최고 이익률을 기록했으나 CXMT와 마이크론에는 미치지 못했다.

삼성전자와 SK하이닉스는 시장조사업체 트렌드포스가 집계한 2분기 D램 시장 점유율은 각각 39.4%와 24.9%로 1, 2위를 지켰지만, 합산 점유율은 1분기 67.3%에서 2분기 64.3%로 낮아졌다.

반면 3위 마이크론은 22.4%에서 23.3%로 점유율을 끌어올리면서 1분기 6.4%포인트에 달하던 2위 SK하이닉스와의 격차를 1.6%포인트까지 좁혔다.

특히 4위 CXMT는 7.6%에서 9.5%로 점유율을 높이면서 메모리 3강에서 4강 체제로의 판도 변화에 나설 태세다.

2023년 1%대에서 2028년은 돼야 10%에 도달할 것이라던 CXMT의 시장점유율은 2년이나 빨리 시장의 예상을 달성할 것으로 전망된다.

이는 삼성전자와 SK하이닉스가 HBM 등 첨단 AI 메모리 생산에 집중하는 동안 공급이 줄고 가격이 치솟은 범용 제품을 주력으로 하는 중국 업계의 수혜가 커진 결과로 풀이된다.

CXMT는 최근 IPO를 통해 14조원의 현금까지 확보하며 생산능력(CAPA)을 급격히 늘리고 있다.

중국 업계는 반도체 연구개발(R&D) 투자도 크게 늘리고 있고, 그 결과 기존에 5년 안팎이라던 한국과의 기술 격차가 이제는 HBM 3년, D램 2년, 낸드플래시 1년으로 좁혀졌다는 평가가 나온다.

실제로 CXMT는 차세대 모바일 D램 LPDDR6 양산을 공식화한 데 이어, 현재 시장 주류로서 5세대 HBM인 HBM3E의 테스트를 시작하는 등 첨단 제품으로의 시장 확대를 추진 중이다.

최태원 SK그룹 회장도 최근 중국 업계의 추격 가속화를 언급하며 "SK하이닉스도 과거보다 10배 빠르게 해야 한다. 그것이 지금 가장 어려운 숙제"라고 토로하기도 했다.

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◇ HBM 3위 마이크론, 정부지원 속 생산능력 확충

중국이 거대한 시장과 자본을 바탕으로 급속히 성장하는 가운데 미국은 전례없는 공격적 투자를 통해 HBM 시장 주도권 쟁탈전에 나섰다.

현재 HBM 시장은 SK하이닉스가 현세대 HBM3E로 주도하는 가운데, 삼성전자가 차세대 HBM4로 앞서가고 있다.

시장조사업체 카운터포인트리서치가 집계한 2분기 HBM 시장점유율은 SK하이닉스 50%, 삼성전자 33%, 마이크론 18% 순이었다.

그러나 마이크론은 지난해까지 웨이퍼 기준 월 4만~5만장 수준인 HBM 생산능력을 연말까지 월 10만장 수준으로 높일 계획으로 알려졌다. 현재 삼성전자와 SK하이닉스의 HBM 생산능력은 월 15만~20만장 수준으로 추정된다.

또한 마이크론은 2분기 양산을 시작한 HBM4이 매출 10억달러를 넘긴 데 이어, 생산 비중도 연말까지 전체의 50%를 넘길 수 있을 것으로 기대하고 있다.

미국 정부의 반도체 육성 정책과 함께 HBM 공급망 다변화를 위한 고객사 전략을 고려할 때 시장 수요도 충분할 것이라는 예상이 나온다.

이에 따라 마이크론은 애초 200억달러(약 28조원)로 제시했던 2026 회계연도 설비투자(캐펙스·CAPEX) 계획을 최근 270억달러(약 37조원)로 상향 조정했다.

이 같은 분석대로면 현재 SK하이닉스와 삼성전자가 80%를 넘게 장악한 HBM 시장 질서가 마이크론을 포함한 3강 구도로 재편될 가능성이 적지 않다.

업계 관계자는 "중국 기업들은 여전히 원가 경쟁력에서 한국 기업에 크게 못 미치고 있으나 기록적인 공급 부족과 초과 수요가 기회가 된 상황"이라며 "현재 호황이 수년간 이어질 경우 양국 정부 지원을 받는 미국과 중국 기업의 위협이 더욱 거세질 전망"이라고 말했다.

josh@yna.co.kr

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